こんにちは。地域包括支援センターで10年以上勤務している社会福祉士のロックです。
「投資を始める前に確認したいこと」シリーズの後編では、不動産、金などのコモディティ、預金を取り上げます。どれも資産を持つ方法ですが、値動き、換金しやすさ、手間、元本割れの可能性は大きく異なります。
大切なのは「一番もうかる商品」を探すことではなく、いつ使うお金か、どこまで減っても生活に支障がないかを先に確認することです。
前編・中編では、株式、債券、為替リスクを整理しました。先に読みたい方は、株式と債券の違い、為替リスクと円高・円安をご覧ください。
この記事で分かること
- 現物不動産とJ-REITの違い
- 金などのコモディティへ投資する方法と注意点
- 円預金の役割と預金保険制度
- 商品を選ぶ前に確認したい5つの質問
最初に特徴を比較する
| 資産・商品 | 主な役割 | 主な注意点 | 換金しやすさ |
|---|---|---|---|
| 現物不動産 | 賃料収入・売却益を目指す | 空室、修繕、借入、災害、売却価格 | 低い |
| J-REIT | 複数の不動産から分配金・値上がりを目指す | 価格変動、金利、不動産市況、運用費用 | 比較的高い |
| 金・商品ETF等 | 値動きの異なる資産を組み合わせる | 価格・為替変動、手数料、商品構造 | 商品による |
| 円預金 | 生活費や近い将来使うお金を置く | インフレによる実質的な価値の低下 | 高い |
「換金しやすい」「元本割れしにくい」「高い収益を期待できる」のすべてを満たす商品はありません。目的に応じて役割を分ける考え方が基本になります。
現物不動産の特徴とリスク
現物不動産投資は、住宅、店舗、事務所、土地などを所有し、賃料収入や売却益を目指す方法です。借入を利用できることがありますが、借りられることと、無理なく返済できることは別です。
購入前に確認したい費用
- 購入時の仲介手数料、登記費用、税金
- ローンの金利と返済額
- 管理費、保険料、固定資産税
- 設備交換や建物修繕の費用
- 空室や家賃滞納が続いた場合の負担
- 売却時の費用と、買い手が見つかるまでの期間
一つの物件や地域に資金が集中しやすく、急いで現金化しにくい点も特徴です。「想定利回り」だけではなく、空室、修繕、税金、借入返済を差し引いた後に資金が残るかを確認する必要があります。
高齢者の住まい相談では、使わなくなった家の管理や売却に困る場面があります。不動産は資産になる一方、管理責任や費用を伴うため、将来誰が管理するかまで考えておくことが大切です。
J-REITは現物不動産と何が違う？
J-REIT（不動産投資信託）は、多くの投資家から集めた資金で複数の不動産を保有・運用し、賃料や売却益を原資として分配を行う商品です。東京証券取引所に上場しているため、株式と同じように市場で売買できます。
- 現物不動産より少ない資金で始めやすい
- 複数物件への分散が期待できる
- 物件管理を自分で行う必要がない
- 市場価格が変動し、元本や分配金は保証されない
- 金利、不動産市況、災害、運営状況などの影響を受ける
J-REITは「不動産だから値下がりしにくい」という商品ではありません。目論見書で投資先、借入状況、手数料、分配方針、主なリスクを確認します。
金などのコモディティ投資
コモディティとは、金・銀などの貴金属、原油、穀物などの商品を指します。個人が利用しやすい方法には、実物の購入、投資信託、ETF（上場投資信託）などがあります。
「金は安全資産」の意味に注意する
金は株式や債券と異なる値動きをすることがあるため、分散先として利用されます。ただし、価格は上がることも下がることもあり、円で見た価格は為替の影響も受けます。保有しているだけで企業の配当や預金の利息のような収入が生まれる資産でもありません。
- 実物：保管場所、盗難、購入価格と売却価格の差を確認
- 投資信託・ETF：信託報酬、売買費用、為替、連動対象を確認
- 先物を利用する商品：期限の乗り換えなど、現物価格と異なる動きの可能性を確認
- ETN：裏付け資産がなく、発行体の信用リスクがあることを確認
「安全資産」と呼ばれることがあっても、購入価格が守られるという意味ではありません。仕組みが分からない商品は、名前だけで選ばないことが重要です。
円預金は生活を守るための資産
円預金は大きな値上がりを目指す投資商品というより、生活費、緊急時の支出、数年以内に使う予定のお金を置くための重要な手段です。必要なときに使いやすいことは、収益率とは別の価値です。
定期預金や利息の付く普通預金などの一般預金等は、金融機関が破綻した場合、預金者1人につき1金融機関ごとに、元本1,000万円までと破綻日までの利息等が預金保険制度の保護対象です。すべての金融商品や外貨預金が同じように保護されるわけではないため、対象を確認してください。
一方で、物価上昇率が預金金利を上回ると、同じ金額で買える物やサービスが減ることがあります。この「実質的な価値の低下」と、元本割れの可能性は区別して考えます。
社会福祉士として重視したい順番
介護、入院、転居などでは、予定外の支出が短期間に重なることがあります。そのため、値上がりを期待する前に、すぐ使えるお金が不足しないかを確認することが大切です。
- 毎月の生活費と近い将来の支出を預金で確保する
- 借入金や家計の赤字を確認する
- 投資の目的と使う時期を決める
- 余裕資金の範囲で、値動きの異なる資産を検討する
- 家族が把握できるよう資産と連絡先を整理する
商品を選ぶ前の5つの質問
- 目的：何のために持つ商品か
- 期間：いつ使う可能性があるお金か
- 損失：どの程度の値下がりまで生活に支障がないか
- 換金：必要なとき、いくら・何日で現金化できるか
- 費用と仕組み：手数料、税金、借入、為替、商品の構造を説明できるか
一つでも分からない項目がある場合は、購入を急がず、目論見書や契約書面を確認します。理解できないまま「今だけ」「必ず上がる」と勧められた場合は距離を置き、金融機関以外の公的な相談先も利用してください。
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公的な確認先
まとめ
現物不動産、J-REIT、金などのコモディティ、円預金は、役割もリスクも異なります。利回りの数字だけを比べるのではなく、生活に必要な現金を確保したうえで、目的、期間、損失、換金性、費用と仕組みを確認しましょう。
本記事は金融商品の一般的な特徴を説明するもので、特定の商品や取引を推奨するものではありません。投資商品には元本割れの可能性があり、制度や商品の条件は変わることがあります。購入前に最新の公式資料と契約書面をご確認ください。
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